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弱気市場の定義

株式市場でよく使われる「弱気派」または「強気派」という概念について聞いたことがありますか?実際、トレーダーによって使用されるこれら 2 つの用語は、明確に定義された瞬間の株式市場の状況を指します。

現在、弱気相場を統合した市場の数が増加しています。しかし、これまでのところ、多くの人はまだそれが何であるかを知りません。そして、これがまさにこの記事でお話しするテーマです。言い換えれば、弱気市場とは何かを定義し、それがどのように機能するかを確認し、株式市場への影響を評価します。

弱気市場: 定義

弱気市場: それは正確には何ですか?

簡単に言うと、弱気相場とは株価が下落する期間に他なりません。つまり、直近のピークと比べて最大-20%の下落となります。

問題の下落は、一定期間にわたる市場のネガティブなムードを反映している。そしてほとんどの場合、それらは市場で見られる下落の直接の結果です。また、株式市場の 2 つの指数である BEL 20 または CAC 40 が下落した場合も弱気相場について話すことができます。

そうしないと、弱気市場によって原材料価格が 2 か月以上にわたって下落する可能性もあります。景気後退が弱気市場に関係しているのではないかと思うなら、それは正しいことです。これが弱気相場を引き起こす主な理由の 1 つです。

弱気市場とは何かを正確に定義できますか?

実を言うと、弱気市場とは何かという特別な定義はありません。一般に、弱気市場とは、株価が着実に下落することを指します。金融機関にとって、これは株式市場の -20% という大幅な下落に相当します。

そして、前述したように、弱気市場は多くの場合、景気の反転、つまり景気後退と関連しています。それは失業率の増加につながる可能性があります。現在の経済がどのような景気循環に陥っているかを知っていれば、弱気市場を特定することができます。

後者が回復段階にある場合、この特定のケースでは、弱気市場はありそうもないでしょう。あるいは、景気循環がバブルを通過しようとしている場合は、弱気相場につながる可能性があります。この場合は注意してください!株式市場に投資する前に状況を評価してください。

弱気市場の名前を言う場合、それはクマが獲物を攻撃する方法を指します。したがって、下から上に攻撃する雄牛とは異なり、上から下に移動します。

弱気相場をどう解釈すればよいでしょうか?

株価をよく見ると、投資家の収入の傾向を表しています。つまり、市場が下落しているので、株式価値の下落につながるということです。

投資家側では、これが性急さと恐怖を引き起こし、その後、株式を確保するという決定を下すことになります。しかし、いずれにせよ、株式市場の暴落は避けられないでしょう。

ただし、この -20% 削減はユニバーサル マーケットには適用されませんのでご注意ください。したがって、これは弱気市場とは何かという従来の定義ではありません。投資を安全にするには、他のパラメータを考慮する必要があります。特に他の投資家の行動。そして、株式市場が弱気相場に入ると、ほとんどの投資家はリスクを回避したいと考えます。これが、彼らがより安全で収益性の高い投資である金や国債に投資する傾向がある理由です。

弱気相場を引き起こす可能性のある要素は何ですか?

いくつかの要因が弱気相場につながる可能性があります。たとえば、経済の衰退や、さらには活動人口率の低下について話すことができます。そうでない場合、弱気市場は GDP 成長の制限、生産性の退行、企業の生産性の低下に直接関係している可能性もあります。

弱気相場を引き起こす可能性のあるその他の要因: 投資家の信頼の欠如。不吉な予兆があれば、投資家は損失を避けようとして株式を売却する可能性があります。さらに、弱気相場は最長数年間続く可能性があります。市場を回復することは可能ですが、株式コストの大幅な低下を引き起こす可能性がある期間。

循環的弱気市場と呼ばれるものもあります。これは経済の崩壊とは関係のない市場の下落です。これは最長で数か月続く場合があります。新型コロナウイルス感染症のパンデミックは、周期的な弱気市場を最もよく示す例だ。 2020年、正確には3月に株式市場は弱気相場に入った。結果: 国際的な株式市場の暴落。

それでは、弱気相場の直接的な影響は何でしょうか?

具体的に、株式市場が弱気相場に入ると何が起こるのでしょうか?いくつかの影響が指摘されるだろう。株価の下落から、消費者信頼感の低下、失業率の上昇、そして株を失うことを恐れた投資家の株売却まで。

株価下落

弱気市場の局面では、株価は下落し続けます。その場合、大幅な下落につながる可能性のある株価の変動に直面することになります。

投資家のリスクテイクの軽減

株の価格が下がると、投資家はリスクを避けようとします。それは弱気相場が市場を支配することにつながる心理だ。その結果、今後数カ月間、さらには数年間の予測を決定するのは弱気市場です。

失業率の上昇

弱気市場が株式市場を支配するということは、経済が自由落下していることを意味します。少なくとも、これら 2 つの要素は相互依存しています。これは失業率の増加につながります。ビジネス面では採用が減っています。従業員の解雇に踏み切る人もいる。

企業の売上はますます減少

弱気相場の時期が来ると、企業は売り上げの減少につながる可能性のある困難に直面することになる。これは特に消費者信頼感の低下によって説明されます。後者は実際、支出を増やすのではなく節約することを好みます。これは、必要不可欠な製品にさらに焦点を当てるためです。したがって、家庭が購入を減らすということは、企業にとっては不利な状況と同義です。これは論理的に損失につながります。

では、弱気市場にはどのような段階があるのでしょうか?

4 つのフェーズは弱気市場を表します。まず、価格が大幅に上昇し、その後、株価が下落します。これに投機家の出現と価格の下落が加わります。

弱気市場の 1ʳᵉ フェーズ

弱気市場の第 1 段階は価格の大幅な上昇で表され、その後、投資家の自信感につながります。一方、後者は市場から撤退し、獲得した利益を回収することになる。

弱気市場の第 2 フェーズ

第1フェーズが終了すると、株価は下落し、企業の生産性、活動、利益も下落します。したがって、これらは景気の落ち込みを示す主な兆候です。さらに、弱気市場の前には平均を上回っていたこれらの要素を経済指標と呼びます。そして弱気相場のせいで、株価は下落し、基準を下回るだろう。これは降伏につながり、投資家はパニックに陥り、一部の人は市場から撤退することさえあります。

弱気市場の第 3 フェーズ

弱気市場の第 3 段階は、投機筋の出現によって表されます。実際には、彼らは市場に登場したばかりの初心者であり、取引所の取引量と価格を増加させています。

弱気市場の第 4 フェーズ

株価下落が続くのは第4フェーズ中である。確かに期間は長くなりますね。投資家にとって、価格下落は市場に復帰する機会を意味します。そしてこの場合、私たちはもはや弱気市場について話しているのではなく、強気市場について話しているのです。

弱気相場と調整相場をどう区別するか?

明らかに、弱気相場は私たちがいわゆる調整と呼ぶものとは異なります。トレンドが 60 日以内に続く場合、私たちは調整について話します。したがって、これは強気市場へのエントリーポイントを見つける機会、または有利な瞬間ですらあります。一方で、弱気相場ではエントリーポイントが見つかることはほとんどありません。というのは、弱気相場にギャップがあるかどうかを特定するのは、不可能ではないにしても、ほぼ困難だからです。

したがって、株式市場に投資したい場合は、弱気市場で株を購入することはお勧めしません。一方、弱気市場を利用できる戦略を使用している場合、または空売りをしている場合でも、これを行うことができます。

弱気相場に直面したいですか?その方法は次のとおりです。

弱気相場に反応する最善の方法は空売りすることです。専門用語では、この手法を「空売り」と呼びます。しかし、どうすればよいでしょうか?

実際には、株式を借りて市場で売却することができます。次のステップは、より魅力的な価格で買い戻すことです。ただし、この方法では失敗率が高くなります。

株を借りられるようにするには、ブローカーを利用する必要があります。その後、赤字または利益の合計が株式の売却価格と株式の購入価格の差に相当します。

弱気市場の具体例を挙げてこの記事をスタイリッシュに締めくくりましょう

たとえば、100 株を 50 ユーロで空売りしたとします。価格下落期が到来すると、株式は最大40ユーロまでカバーされる。この場合、利益は 1,000 ユーロ、つまり 1 株あたり 10 ユーロになります。今回は100株の売却についてお話します。

株価が上昇した場合、投資家は高い価格で株を買わなければなりません。これはかなりの損失につながります。一方で、弱気市場にうまく対処するためにリスクを最小限に抑えることは完全に可能です。そのためには、成長株の数を減らすことを検討してください。そうでない場合は、弱気市場の場合にパフォーマンスが向上する債券に頼ることも可能です。ここで私たちが話しているのは、金への投資、あるいは生活必需品や健康などの分野への投資です。

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